Debatt: Hur säkra är kapitalplaceringarna?
Publicerad lördag, 27 september 2008, 15:32 av Redaktionen
– Hur säkra är Lidköpings kommuns kapitalplaceringar i USA, frågar en debattör efter att ha läst den redogörelse som kommunens ekonomer lämnat. Det finns inga tillgängliga uppgifter på internet.
Kapitalförvaltningen igen.
Har med intresse tagit del av Lidköpings kommuns redovisning kring kapitalförvaltningen. Under morgonen har jag särskilt försökt sätta mig in i risknivån för de två angivna utländska aktiefonderna: State Street SRI World Index samt NaviGatefonder hos Danske Fonder.
Självklart är jag inte lika kunnig som kommunens ekonomer och politiker, som ansvarar för placeringarna via kommunstyrelsens arbetsutskott. Kanske är det därför jag misslyckas med att på internet googla mig fram till utvecklingen för respektive fond samt deras innehav.
När det gäller State Street’s fond redovisas ingen utveckling på bolagets hemsida. Däremot kan man läsa sig till att State Street är en amerikansk bank med huvudkontor i Boston och med anor sedan 1800-talet. I tider som dessa känns inte det som någon garanti för säkra placeringar. Det senaste pressmeddelandet rörande finanskrisen från State Street är daterat 18 september. Mycket vatten har runnit under broarna sedan dess.
Så hur säkra är Lidköpings ekonomer Martin Isén och Anna Cederqvist på placeringen i State Street’s fond med namn SRI World Index (där SRI står för social responsible investing, vilket känns som ett bra ansvarstagande från Lidköpings kommun men som inte alls garanterar trygga placeringar)?
Ännu svårare har jag med placeringen i Danske Fonder. Här anges fondens namn till NaviGatefonder. Denna fond hittar jag överhuvudtaget inte på Danske Fonders hemsida. Kommunens ekonomer anger att fonden är en så kallad fond-i-fond, men under denna rubrik på Danske Fonders hemsida finns enbart tre olika fonder angivna: Försiktig, Offensiv samt Balanserad. Kan ni guida mig vidare, Martin Isén och Anna Cederqvist?
Upprepar också min tidigare kommentar om kommunens sätt att placera kapitalet. Med så ringa avkastning över index (vilket index som avses anges tyvärr inte) som 0,1 procent, borde ett politiskt övervägande om risker kontra möjligheter vara på sin plats. En placering i räntepapper enbart skulle öka trygghet och stabilitet samt ligga mer i linje med Kommunallagens föreskrifter om ekonomisk förvaltning, där kommuner och landsting åläggs att ”förvalta sina medel på ett sådant sätt att krav på god avkastning och betryggande säkerhet kan tillgodoses”.
Så tycker inte jag att det känns i dag när kommunens insatta kapital, det vill säga skattebetalarnas pengar, har minskat med långt över 100 miljoner kronor. Exakt vilka spår september månads finansoro har satt i kapitalet får vi tyvärr inte veta, då kommunens ekonomer väljer att redovisa utvecklingen per 31 augusti, trots att fondinnnehavet bör följas per dag när svängningarna är så stora.
I won’t pay
Fonderna är i dag värda 1447 mnkr, dvs en minskning med 178 mnkr under året (- 48 mnkr under september). Navigatefonderna säljs endast till insitutioner och är därför inte sökbara på förvaltarens hemsida. För mer info kontakta gärna oss på kommunledningskontoret / Anna Cederqvist och Martin Isén
Nej, enskilda invånare ska inte behöva kontakta kommunens ekonomer direkt för att få svar på hur budgeten påverkas av kapitalplaceringarna. Det bör ni informera om minst varje månad, inte minst för att politikerna ska förstå allvaret. Att kontakta er är också ett säkert sätt att röja anonymitet
Nu har vi tappat 100 miljoner på fonderna. Lätt fixat, skit i hallbygget så har vi sparat in de + ytterligare ca 150 mille !!
Tappat 100 mkr? Fonderna (både aktie- och räntefonder) är värda minst 153 mkr mindre än det belopp som placerades 2006. I och med att kommunen inte jobbar med kapitalet kan det ta lång tid att återhämta. Räkneexempel: en fond som backar med 50 % måste öka med 100 % för att nå ursprungsnivån.